레이달리오의 원칙 Part #1 - 원칙이란

원칙 - 레이달리오 저 (2018년, 한빛비즈)

 

오래 기다려 빌릴 수 있었던 책입니다. 총 3부, 약 700페이지의 두꺼운 책이라 중간 정리를 하면서 읽어가려고 합니다. 1부는 레이 달리오의 인생과 그를 통해 얻은 인사이트를 간략히(?) 이야기합니다. 굳이 읽어도 되지 않을 부분이라고 레이 달리오는 얘기하지만 스크랩해두고 싶은 글들도 많았고 내용이 참 좋았습니다.

 

레이 달리오의 삶과 일을 보는 태도가 너무 마음에 듭니다. 그가 이야기하는 원칙은 단순한 의사결정의 기준이 아닙니다. 삶에 대한 태도 또는 방법이라고 생각이 듭니다. A라는 원칙을 세웠다고 해서, A라는 의사결정 기준은 절대 불변의 것이 아닙니다. 타인을 통해 논리를 검증하고, 경험을 통해 검증하며 수정해나가야하는 것입니다. 실패를 경험한다면 의사결정 기준을 더하거나 수정해 미래의 승률을 올릴 수 있게 만들어가는 것입니다.

 

여기서 중요한 것은 원칙을 알 수 있게끔 기록해야한다는 것과 타인에게 검토받을 수 있도록 극단적으로 개방적이어야한다는 것입니다. 또한 누구나 알 수 있도록 논리가 명확해야합니다. (내가 틀렸고 맞고가 중요한 것이 아니라, 맞는 답을 찾는 것이 중요하다는 것이지요.)

 

아래에 좋았던 이야기들을 스크랩해두고, 찾아본 자료들도 함께 스크랩 및 메모해둡니다.

 

# 성공으로 가는 열쇠

많은 것을 얻기 위해 고군분투하고, 잘 실패하는 방법을 배우는 것

잘 실패한다는 것 = 게임에 참여하지 못할 정도로 크게 실패하지 않고, 고통스러운 경험을 하는 것

레이 달리오가 보는 인생

# 고통스러운 경험을 통해 얻은 관점의 전환

"내가 옳다는 것을 안다" 가 아닌 "내가 옳다는 것을 어떻게 아는가?" (내가 완전히 틀릴 수도 있다는 것을 아는 것)

 

어떻게 알 수 있을까?

나와 같은 일을 하고 있지만, 다른 관점에서 사물을 보는 전문가를 찾아가는 것이 방법. 다른 이들의 이론을 이해하고, 그들은 나의 이론을 철저하게 검증하는 방법. 즉, 옳은 답이 나한테서 나왔는지는 중요하지 않고, 정확한 답을 아는 것이 중요하다. 이를 위해서는 극단적으로 개방적이 되어야한다. 스스로 자신의 약점을 인정하고 포용할 수 있어야한다. 또, 이런 접근을 통해 나의 관점에만 의존할 때보다 더 다양한 측면에서 바라보게 된다.

 

 

# 성공할 수 있는 방법
1. 나의 생각에 동의하지 않는 가장 똑똑한 사람들을 찾아서 그들의 생각을 이해하려고 노력하라
2. 의견을 밝히지 말아야 하는 때를  알아야 한다
3. 시간에 구애받지 않는 보편적인 원칙들을 개발하고 시험하고 체계화하라
4. 큰 이익을 지키고 손실을 줄이는 방법으로 위험의 균형을 유지하라

 

 

# 영웅의 여정

무언가를 잘하기 위해서는 자신의 한계를 넘어야하고, 한계를 넘게 되면 실패라는 큰 고통을 얻게 될 수도 있다. 하지만 당신이 포기하지 않는다면 실패한 것이 아니다. 믿지 않을 수도 있지만, 당신의 고통은 서서히 사라질 것이고, 그 당시에는 보지 못했던 많은 기회가 당신 앞에 나타날 것이다. 당신이 할 수 있는 가장 중요한 일은 실패가 가져다주는 교훈들을 간직하고, 성공의 가능성을 높이기 위해 겸손함과 개방적인 사고방식을 배우는 것이다. 그리고 꾸준하게 그 방식을 지켜나가는 것이다.

 

# 투자의 성배 - 브리지워터의 성공 비밀

처음에는 내가 모든 것을 얻거나, 모든 것을 잃는 선택에 직면한 것처럼 보였다. 높은 수익을 얻기 위해 많은 위험을 감수하거나 아니면 위험을 낮추고 더 적은 이익에 만족해야 한다. 하지만 작은 위험으로 높은 수익을 거둬야 했다. 겉보기에 서로 상충되는 두 가지 선택에 직면했을 때는 천천히 가야 한다. 아직까지 발견하지 못했을 뿐, 언제나 좋은 방법은 있게 마련이다. 당시에는 분명해 보이는 선택과 타협하는 대신, 좋은 방법을 발견할 때까지 계속 찾아라.

 

투자의 성배라고 하는 것의 좋은 예가 아래 그림으로 표시한 자산 배분입니다. 자산간 연관성이 적은 것을 포트폴리오로 엮으면 리스크(표준편차) 대비 수익을 끌어올릴 수 있다는 것입니다. 개인적으로는 기대수익률과 리스크를 생각은 하는 편이지만, 둘을 하나의 팩터로 묶지 않고 따로 떼어놓고 생각하면 판단도 어렵고 실수하기도 쉬운 것 같습니다.

투자의 성배

투자의 성배에 대해 김단테 님이 설명한 자료가 있는데, 좋은 팁이 포함되어 있어 함께 보시면 좋을 것 같습니다. 자산 간의 상관 관계를 확인하는 방법 그리고 자산 간의 상관관계는 영원한 것이 아니라 시간에 따라 변한다는 것, 그래서 함께 보면 좋을 것이 무엇인지 말씀주셔서 좋습니다.

https://youtu.be/uqD7sUbMVI8

 

 

# 원칙이란?

논리를 쉽게 평가할 수 있어야함

다른 사람들이 자신의 원칙을 지키는지 아닌지 알 수 있도록 분명해야함

의사결정을 할 때마다 결정의 기준을 기록하고, 그것에 대해 다시 생각해보는 것이 도움된다

원칙을 타인과 공유하고, 그 원칙을 현실에서 검증하며 지속적으로 수정하고 발전시킨다.

 

특히, 기록해 문서로 남기는 것이 중요하다고 강조하는데 이런 개방성과 문서화를 몸소 실천하고 있는 것이 본인과 브리지워터인 것 같습니다. 예전 포스팅에도 소개한바 있던 <How the economic machine works>도 이런 그의 철학이 담겼던 영상이라고 할 수 있겠습니다.

https://www.youtube.com/watch?v=PHe0bXAIuk0 

 

 

유튜브 채널로 다른 영상들도 많이 제작이 되어있네요. 한 번쯤 시간날 때 봐야겠습니다.

https://www.youtube.com/@principlesbyraydalio

Principles by Ray Dalio

 

 

# 투자는 공격적인 동시에 방어적이어야한다.

공격적이지 못하면 돈을 벌 수 없고, 방어적이지 않으면 돈을 지킬 수 없다. 나는 투자에서 돈을 번 사람은 누구나 어느 시점에서 엄청난 고통을 경험했다는 것을 알고 있다.

 

 

# 인생의 세 단계

첫번째. 내가 다른 사람들에게 의존하고 배우는 단계

두번째. 다른 사람들이 나에게 의지하고 함께 일하는 것

세번째. 다른 사람들이 더 이상 나에게 의존하지 않고, 나도 더 이상 일할 필요가 없는 인생의 풍미를 맛보는 단계