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주식73

포트폴리오와 리밸런싱 포트폴리오를 구성해야하는 이유에 대해서 새삼 느끼고 있다. 단순히 변동성을 떨어뜨리고 수익률보다 안정성을 추구하는 전략이라고만 생각했다. 하지만, 안정성과 함께 기회도 엿볼 수 있는 방법이 되기도 한다는 생각이 든다. 조던 룰에 따른 세계 1등주 투자법은 1등주 하나의 종목으로 위기시(나스닥 일간 -3% 발생시)에 팔았다가 일정 조건내에 다시 사는 전략이다. 손해를 감수하더라도 확률적인 위기를 피하고 기회로 삼는 개념이다. 어디까지나 확률이기에 손해를 감수해야하고, 실제로 손해인 경우도 적지 않다. 그리고, 생각보다 -3%가 많이 발생했었기에 손해의 크기와 상관없이 거래에 따른 피로감도 따른다. 그래서 거래를 줄이기 위한 나만의 기준(https://richhuman.tistory.com/141)을 세웠다.. 2021. 6. 9.
PCI, PDI, PKO가 합병한다면 (Income funds) PIMCO의 자매(?) 펀드인 PCI (PIMCO Dynamic Credit and Mortgage), PKO (PIMCO Income Opp )가 PDI (PIMCO Dynamic Income)로 합병을 추진중이다. finance.yahoo.com/news/pimco-closed-end-funds-announce-020900324.html 모두 2013년에 런칭 이후 세 펀드 모두 주가 움직임은 거의 비슷한데, PDI가 상대적으로 높은 가격에 거래되어왔다가 코로나로 하락폭이 가장 컸다. 합병시의 영향과, 분배금은 어떻게 될지 분석한 글이 있어 가져와보았다. (PCI를 투자하고 있는 관점에서 궁금한 포인트들 위주로 가지고 왔다.) 원문: seekingalpha.com/article/4423076-pimc.. 2021. 5. 20.
CEF (Closed-end fund) 활용해 투자를 고려한다면 높은 배당율 때문에 Income 투자 전략을 위한 상품으로 CEF를 고려하는데, ETF 또는 전통적인 mutual fund와 어떻게 다른지, 어떻게 운용이 되기에 높은 분배금을 지급할 수 있는지 궁금하다. CEF를 검색해보면 대부분 "중도 환매가 불가능하다"라고만 설명하는데, 그게 어떤 의미를 가지는지 도통 알기 어렵다. 주요 펀드 운용사 사이트에 소개된 설명을 읽고 정리해보았다. # CEF의 장점블랙록에 아래와 같이 장점을 설명한다. 이를 이해하려면 closed-end 와 레버리지를 알아야한다. # "Closed-end"라는 기본적인 의미펀드는 IPO(초기 공모)를 통해 투자자를 모집한다. IPO로 모은 투자금으로 증권을 매수해 포트폴리오를 구성/운영한다. Open-end fund라면 매일 1회 환매할.. 2021. 5. 19.
애플을 고점에만 매수했다면 얼마나 버텨야했을까 애플을 매수해서 고점에 물렸다면 얼마나 버텼어야했을까? 궁금해서 차트를 러프하게 살펴보았다. (차트에서 눈대중으로 본 것이라 시점과 수치가 조금은 틀어질 수 있기에 러프하게라고 이야기했다. 대략 흐름을 보는데는 문제없을 것이다.) 각 Bar가 각기 전고점 / 다시 전고점을 회복한 시점 / 전고점~ 다음 고점까지의 수익율이다. - 전고점을 회복하기까지 오래 걸리면 2년 가까이 필요하다. = 고점에 매수해도 2년 동안 버티면 된다. . 이것은 1등주는 우상향한다는 전제를 한다. (해당기간 동안 애플이 1등주였다.) . 1등주가 바뀐다면? 모른다. - 고점에 매수해도 존버하면 수익율은 나쁘지 않다. 수익율이 가장 낮은 구간인 2012년 9월 매수를 가정해도 3년 (2012년9월~2015년5월) 수익률은 대략 .. 2021. 4. 26.
현금화/재매수 리밸런싱 시뮬레이션 조던님이 소개한 계단식 리밸런싱 방법, 업그레이드 -3%룰에 대해 고민해보았다. cafe.daum.net/jordan777/Bm2o/990, cafe.daum.net/jordan777/Bm2o/991 이 글은 해당 방법의 옳고/그름이나, 효율적이냐/그렇지 않냐를 이야기하고자 하는 글이 아니다. 위 방법은 하락시 일정 비율로 매도하고 반등시 일정 비율로 매수하면 하락시에 뇌동 매매로 큰 손실을 잃는 것보다 작은 손실만 감수하고 하락 구간을 보내고, 본인의 판단에 따라 저점에서 행동을 취할 수 있다는 탄력적인 개념이기 때문이다. 어떻게 활용할 수 있을지 판단해보기 위한 말그대로 시뮬레이션일 뿐이니 참고만 하면 좋겠다. - 동일 지점에서 매도/매수를 한다고 할 때 결과만 놓고 보면, 존버가 낫다. - 존버를 .. 2021. 4. 17.
시총 세계 1등주 가격 움직임 (2011년~, 나스닥 -3% 구간) 주식의 대부분을 조던룰을 따라 운용하고 있다. 주식을 잘 모르기도 하거니와 큰 손실폭에 어떻게 대응할 것이냐 / 왜 세계 1등주냐 등 투자 아이디어가 설득력있었기 때문이다. 하지만, -3%가 뜨는 일이 빈번해지자 (정확히는 얼마나 빈번하게 뜰지 생각 안 했다. 많지 않으리라 "믿었다") 그 시기에 대응하는 것이 꽤나 스트레스로 다가왔다. 그리고 그렇게 대응한 것이 결과가 항상 훌륭하지는 못 했다. 연준의 개입을 필두로 대선, 금리 이슈 등 각종 이벤트에 휩쓸리게 되고 FOMO를 두려워하는 일이 빈번하게 생겼다. 실제로 -3% 떴을 때 판 가격보다 비싸게 다시 사야하는 경우가 생기기도 하고, 그에 대해 각종 대응 방법이 조던님 카페에 업데이트되고 있다. 대응 방법이 효과적이다 그렇지 않다를 떠나, 나한테도.. 2021. 4. 16.

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