경기침체 방어주 10선

SeekingAlpha라는 사이트에서 흥미로운 컬럼이 있어서 읽어보았다. Financially Free Investor라는 필명의 개인 투자자가 쓴 컬럼인데, 경기침체에 강한 10개의 기업을 자신만의 기준으로 필터링했다. 이번 코로나 팬데믹을 포함해 2007년부터 있었던 4번의 리세션 기간(자세한 기간은 아래 참고)에 S&P500 보다 높은 수익률을 기록한 25개 종목을 필터링하고, 그 중에 적당한 성장성과 안정성을 지닌다고 판단되는 10개 종목을 추렸다. 배당주를 선정하는 방법적인 측면에서 벤치마킹할만해 정리해 보았다.

원문은 아래를 참고할 수 있다.
seekingalpha.com/article/4371137-retirement-10-recession-proof-dgi-stocks-almost

# 25개 기업을 선정한 룰은 아래와 같다.
1. 네 번의 리세션 기간과 등락률 (SPY가 하락한 구간을 리세션 구간으로 잡음) - 아래 표 2~5번이 네 번의 리세션 기간이며, 1번은 이번 코로나팬데믹으로 인한 침체 후 회복 구간까지 포함한다.

 2. CCC-List (Dividend Champions, Challengers 및 Contenders - 각각 배당금이 25년 이상, 10-25년, 5-10년 연속 성장한 기업) 중 배당 수익률이 1.5% 미만인 기업은 제외

3. 2020년 2월 19일부터 8월 21일까지의 회복기간동안 S&P500보다 높은 수익을 낸 기업

4. 이전의 4번의 침체기에서 모두 S&P500 이상 수익을 낸 기업

# 4개 기간 모두 S&P500 보다 나은 성과를 보인 25개 기업의 티커

AMGN, AMT, CHRW, CL, CLX, CNI, DGICA, DLR, ERIE, FAST, FLO, HRL, JNJ, KMB, KR, LANC, LIN, LLY, NEE, PFE , PG, SJM, VZ, WMT, XEL

여기에 나열된 기업은 적어도 2007년부터 지금까지 배당수익률도 준수하고, 배당금도 꾸준히 성장세에 있으며, 경기 침체기에도 S&P500보다 나은 기업인 것이다. (침체기가 아닐때도 S&P500보다 나은 퍼포먼스를 보인다는 의미는 아니니 주의해야한다. 경기침체기는 상대적으로 짧다!)

# 25개 종목 시기별 상승률 순 정렬

# 이번 회복기간중 25개 종목 상승률 순위

* DGR5, DGR10 (Dividend Growth Rate 5년, 10년)

 
# 필자(Financially Free Investor)가 선정한 10종목
적당한 성장성과 안정성을 고려한 주관적 선정이라고 함. 하지만, Top 10이건 Top25이건 현재는 매력적인 가격이 아니므로 몰빵하는 것을 권하지 않는다고한다. (full position이라고 썼는데 몰빵으로 이해했다. 이 의미가 아니면 알려주세요^^) 그럼에도, 보다 리스키한 종목에서 배당주로 갈아타는 것을 검토한다면 장기적인 안목에서 체계적인 접근 방법이 될 것으로 제안한다.

개별 연도별로 따져보아도 S&P보다 나은 수익률.

 

"Passive Income is what makes you Financially Free" 

경제적 자유는 언제 들어도 좋은 말^^