운을 극복하는 주식공부 - 친절한 주식 공부법 가이드

운을 극복하는 주식공부 - 여신욱 저 (2021년, 체인지업)

 

<서른 여섯, 은퇴하기 좋은 나이> 를 통해 접한 저자. 이전 책과 마찬가지로 쉽게 풀어써 전달력이 참 좋게 느껴진다. 주식 투자에 접근하는 법을 어려운 말 없이 잘 풀어썼다. 주식을 속성에 따라 구분하고, 투자 기간에 따라 구분하고, 공부 방법도 함께 이야기해주는 친절한 책이다. 

 

몇 가지 메모만 살짝 남긴다. 쉽게 읽혀지는 책이니 본인만의 투자 방법/공부법이 정립되어 있지 않다면 읽어보자.

 

# 스타일에 따른 적정 투자 기간

A. 팔지 않는다 : 쉽지 않음?

B. 3~5년 이상 보유 : 메가트렌드, 패러다임 변화. 수년 또는 10년 정도에 걸쳐 변화되는 트렌드. e.g. 전기차

C. 1~3년 보유 : 단기 트렌드, 특정 산업의 업황 변화 e.g. COVID-19에 따른 변화

D. 3개월~1년 보유 : 분기별 실적 모멘텀 투자 e.g. 신제품 등 단기 실적 상승 기대

E. 1개월 이내 보유 : Event driven 투자. 분기별 실적 모멘텀 투자를 짧게 잡거나 시장 급락 같은 단기 이벤트에 투자

F. 당일 매매 : 당일의 각종 뉴스 및 수급/심리에 따른 변동. 거래 수수료보다 조금 이득 볼 수 있는 작고 짧은 시세 차익 목표

G. 초단위 매매 : 컴퓨터의 영역 (금융사 - 알고리즘). 아주 작은 수급 변화를 캐치해 고반복으로 작은 수익 챙김

 

# 공부하기 싫은 이의 투자법

- 판단을 배제해라 : 자본주의와 역사가 장기적으로 검증한 방법을 추종

- 기대수익률은 낮춰라 : 주식의 장기 수익률 = 7~8%, 약간의 통찰을 더하면 10% 초반도 가능

- 장기적 확률에 기대라

- 단순한 원칙에 집중하고 장기 투자해라.

- 공부를 아예 하지 않는 강단을 가져라

- 본업을 통해 투자금을 적립해라 : 시간의 분산 = 분할 매수

- 대표적인 방법

   1. 지수 인덱스 투자

   2. 각국의 시총 1위 회사만 매수

   3. 버크셔 해서웨이 매수

   4. 금융위기가 올 때까지 현금 보유 = 투자수익이 확실히 나는 시기까지 기다리기 = 실천이 어려움

 

# 실력을 빠르게 늘리고 싶다면

아래와 같이 매일 한 시간 공부하기

월. 산업리포트 : 관심 리포트 두 개 이상 읽기, 중요한 문장 메모 - 핵심 내용 발췌

화. 기업리포트 : 산업 관련된 기업 중 관심있는 기업의 리포트 보기. 최소 6개월 동안 언급된 리포트 모두 - 양이 많다면 가장 많이 올라오는 특정 애널리스트만 선정해 톤의 변화가 있는지 살펴봄. 과거에 비해 긍정적인지/부정적인지/논리가 일정한지 - 핵심 내용 발췌/메모

수. 사업보고서 : 해당 기업의 사업보고서 읽기 

    - 어떤 아이템을 파는 기업인가? 핵심 매출처는 어디인가?

    - PQC의 핵심 요소는 무엇인가? 어떤 요소에 영향을 가장 크게 받는가? (이익 = P:가격 * Q:수량 - C:비용)

    - 향후 전망은 어떤가? 어떻게 바뀔 것 인가

목. 관심 기업 뉴스 모음 : 기업의 뉴스 검색 - 리스크가 발견되면 메모, 링크 복사해 붙여두기, 내 의견 코멘트 남기기

금. 재무제표 정리 -네이버 증권에 요약된 기업 실적 분석 보기 

    - 최근 3년 이상의 분기별 실적 : 매출액/영업이익/당기순이익

    - 부채 비율, 적자 발생 여부

    - 재무적인 리스크가 있으면 메모, 실적이 좋아진 이유도 메모, 최근 몇 년간의 PER, PBR, 평균값을 현재와 비교

    - 참고 사이트 : 아이투자

토. 투자 아이디어 정리 

    - 주가가 오를 이유 또는 떨어질 이유 정리. 확실한 아이디어 하나로 정리 : 실적이 크게 개선될 포인트 / 사업 리스크

일. 적정 매수가 / 보유 기간 제시 - 내가 생각하는 적정 매수가 정의. 보통 투자아이디어는 과장되기 마련이므로 업사이드가 크게 보이는 아이디어만 추릴 것. 예: 수익률40% 이상

 

이렇게 한 주 공부하면 내 투자 유니버스에 관심 종목이 하나 생성되는 것. 바로 투자해도 되지만 바스켓에 넣어두고 기다리다가 매수 기회를 봐도 됨

 

# 공부 소스

- 가치투자연구소 카페 : '2021 우량 투자서 35선 독서 가이드'

- 전자공시

- 크리블, 한경 컨센서스

- 기업공시 사이트 KIND > IR 자료실

- 기업에 궁금증 생겼을 때 상장기업의 IR 담당자에 문의

 

 

<저자의 다른 책>

서른 여섯, 은퇴하기 좋은 나이 - 파이어족을 꿈꾸는 사람에게 (tistory.com)

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